Arco aktsia – Finantsblogi

Suurimad langejad ja tõusjad 2021

Ivan Orava isal on eilsest saati kõik aasta tööd tehtud ja isegi uus kuusk juba tuppa toodud, aga mul endiselt aasta kokku võtmata. Kinnisvara ja muude füüsiliste varade hinnamuutuse mõõtmine on natuke keeruline ja subjektiivne ja seetõttu vaatan mingisugusegi tunnetuse saamiseks kiirelt üle, millised aktsiad ja ainus pikemalt omatav krüptoraha eelmisel aastal mu portfellis enim positiivset ja negatiivset teoreetilist tootlust tõid.

Aasta esikolmik:

Arco Vara: +112,8% – Ei, meil ei ole kinnisvarabuumi.

LHV: +107,9% – Normaalne pank ja las kasvab pealegi.

Etherum: +85,8% – Portfellis alates 09.04.2021 ja aasta lõpp vajus ära, aga vahepeal oli juba päris naljakas.

Aasta tagakolmik:

Tallink: -17,7% – Arusaadav olukorras, kus reisimine on kokku kukkunud.

PR Foods: -4,3% – Täitsa arusaamatu ja tunnistan, et ettevõte on portfellis mingist vanast harjumusest.

Tallinna Sadam: +2,9% – Inflatsioon oli märksa suurem ja seega ei ole siin positiivset midagi.

Üldjoontes oli Balti börsil ja maailmas üldse päris korraliku tõusu aasta, aga see tõus on suures osas näiline. Raha on väga väga palju ja seda on trükitud enneolematus mahus. Lendavad kõik jaburused, millelel keegi näpuga näitab või mis turu poolt ägedaks tunnistatakse. Olukord üsna arusaamatuks või isegi koomiliseks muutunud, sest praktiliselt iga loos võidab. Karta on, et pikaajaliselt see nii ei jää kui me just märkamatult kommunismi jõudma ei hakka ja seetõttu tasub ühest küljest valvas olla, kuid teisest küljest on häda selles, et käesoleval ajal on iga vara omamine parem kui raha.

Hea hoog on sees, aga kuhu sõit läheb, pole üldse võimalik aru saada. Eks võitleme selle härjaga edasi ja sõltumata suunast võib üsna julgelt oletada, et liikumised on suured ka 2022 aastal.

2011 Nädal 12 ja 13: Igav on

Pärast poole kuu eest toimunud ägedaid liikumisi on viimased kaks nädalat väga ebahuvitaks ja graafikute osas igavapoolseks osutunud. Jaapan on vaibunud, Liibüa president püüab maailmale reforme serveerida. Ei midagi väga äkilist.

Nädalal 12 seisis mu portfell peaaegu paigal, langedes 0,03% ja sellele aitas enim kaasa Tallinna Kaubamaja aktsiahind, mis kukkus nädalaga 5,78%. Enim tõusis sel perioodil Arco Vara aktsia (+2,5%) ja Olympic Entertainment’i aktsia (+2,42%).

Kuid juba nädalal 13 muutus kõik vastupidiseks, sest enim langesid Arco Vara (-7,61%) ja Olympic (-4,08%) ning enim kosus Tallinna Kaubamaja (+1,23%). Möödunud nädal lõppes minu portfelli jaoks seega mõõdukas 1,2% miinuses.

Hakkan seoses saabunud suladega arvama, et kui lähiajal mingit positiivsemat nooti turule ei ilmu, võime samas rütmis loksuda kogu suve. Sisimas loodan siiski, et ehk jõuab mu portfell veel enne rannahooaega pisut rasva koguda, et enne sügisesse jõudmist vaeseke päris kokku ei kuivaks.

2011 Nädal 03 ja 04: Kas tõesti ainult Egiptus?

Möödunud kaks nädalat on minu aktsiaportfelli jaoks olnud mõõduka langemise aeg. Nädal 3 algas muidu päris stabiilselt ilusas joones, aga neljapäeval kadus jõud ja nädala kokkuvõttes kaotas portfell vaatamata reedel toimunud taastumisele väärtust 1,49%. Suurimaks langejaks selles oli Baltika aktsia (-2,83%). Sel perioodil jäi plusspoolele Arco Vara ja Tallinna Vee aktsiahinnad (vastavalt +1,93% ja +0,8%).

Vaikne soigumine jätkus nädalal 4, kui mu investeeringute väärtus Tallina börsi aktsiatesse langes veel 0,39%. See on sisuliselt paigalseis ja mingit kindlat arengut ei oskagi välja tuua. Enim tõusis nädalal 4 minu portfellis 0,87%-ga Arco Vara aktsiahind ja enim langes 1,71%-ga Tallinna Vesi. On segane ja ebakindel aeg.

Meedia räägib Egiptusest, aga ma ei oleks kindel, et see ainus põhjus börsi tagasihoidlike arengute taga on. Siit-sealt on kuulda, et aktsionäride ootused ettevõtete tulemuste paranemisele on olnud mõnevõrra kõrgemad ja vaatamata üldiselt tugevatele viimastele kvartalitele ei tähenda see automaatselt aastat kokkuvõttes viimasel ajal ülesköetud ootuste täitumist.

Tulevikku ma ei ennusta, aga minus endas on börside arengu ja majanduse suhtes tekkinud viimasel ajal rahutu ebakindlus. Jälgime hoolega, mis edasi saab.

2011 Nädal 01 – vabakäigul

Alanud aasta teine nädal oli Tallinna börsil erinevalt esimesest küllaltki rahulik. Portfell lõpetas nädala 0,83% madalamal ning suurimateks langejateks selles olid Arco Vara (-3,81%), Baltika (-3,29%) ja Tallink (-1,82%).

Siiski leidus ka tõusjaid. Tallinna Vee aktsiahind kallines nädalaga 3,07%. Väga tagasihoidlikult lõpetas plusspoolel ka Olympic (+0,37%).

Ma ei tea, mis edasi saab, aga arvan, et ka alanud nädal ei paku erilisi Ameerika mägesid ning oleks tore, kui portfell vähemalt protsendi jagu kosuda jõuaks.

Nädal 45-48: Suuna puudumine

Lõpuks, pärast mitmeid kiireid aegu, leidsin taas võimaluse teha ülevaade oma aktsiaportfelli arengutest. Ja peab ütlema, et paljust ilma jäänud ei olegi, kuna vahepeal möödunud 4 nädala kasvuks reedese seisuga oli tagasihoidlikud 0,71%. Seega on toimunud tõepoolest vaikne külgsuunas loksumine.

Nädalal 48 tõusis enim Ekspress Grupi aktsia (+5,3%). Suurimaks langejaks oli Arco Vara (-3,86%). Eelmise nädala lõpetas mu portfell 3,16% plusspoolel.

Võibolla väärib mainimist, et vahepealsesse perioodi jäi selline kuupäev nagu 11. november, mil mu portfell uuel rekordtasemel ära käis, ulatudes 67,99% üle oma soetushinna. Kuid see kõik läks mööda, nagu alati ja praeguseks on olukord taastunud, ületades ostuhinda 66,38%. Ka see ei ole paha ning ma aiman, et aasta kokkuvõttes võin vaatamata tulevatele nädalatele siiski korralikke tulemusi raporteerida.

Minu ebaprofessionaalse silma jaoks ei ole hetkel näha, et mingeid tormilisi arenguid kohe-kohe paistma hakkaks. Ma miskipärast arvan, et aastalõpp saab olema võrdlemisi äraootav. Seega planeerin alanud nädalaks lõpetamist taas nulli ja miinus ühe protsendi vahel. Kuid mine tea – kõik on võimalik, kui keegi peaks suurelt positsioone soetama asuma.

Nädal 41 ja 42 – Põrutame kuule?

Viimased kaks nädalat on nii kiire olnud, et pole leidnud aega isegi enda aktsiaportfellist ülevaadet kirjutada. Tänasel õhtul aga on selleks võimalus ja see on sedapuhku äärmiselt meeldiv.

Ei saa öelda, et Tallinna börs oleks viimase kahe nädala jooksul rahulikult tõusujoones kulgenud. Pigem saab öelda, et kulgemise asemel on tegemist olnud sööstmisega. Nädalal 41 kasvas minu aktsiaportfell kokku 7,73% ja saavutas sellega pärast kuut kuud madalamal loksumist uuesti taseme, kus minu eelmise aasta algusest alustatud investeeringud on kasvanud üle 50%.

Tõeliseks raketiks osutus nädalal 41 Baltika aktsia, mille hind kasvas koguni 18,48%. Seda nähes meenus mulle selgelt kunagi märtsis Hiinas viibides siiasamasse blogisse kirjutatu, kui kogu turg ootas juba pikisilmi ettevõtte pankrotti ning vähesed uskusid, et sellest asjast veel asja saada võiks. Vägisi vedas suunurga muigele.

Tõusult teisele kohale jäi minu portfellis nädalal 41 ka Arco Vara (+9,45%) ja kolmandal kohal platseerus Tallink (+9,09%). Ainsana suutis langeda Ekspress Grupp (-1,36%).

Peale sellist rallit ootasin nädalalt 42 teatavat korrektsiooni. Arvasin, et Baltika tuleb pisut alla tagasi, sest mingit otsest põhjust edasi rallimiseks ma näha ei osanud. Aga mida ei tulnud, oli korrektsioon. Selle asemel jätkas Baltika juba teisipäeval pärast hetkelist mõttepausi ülespoole sööstmist ning lõpetas nädala eelmisest reedest 12,84% kõrgemal.

Teda suutis siiski aktsiahinnakasvu poolest nädalal 42 ületada teine tõsine tuhast tõusja, Arco Vara, mille aktsiahind pärast eelmise nädala korralikku tulemust ka sel nädalal hämmastava 12,85% võrra tõusta suutis. Täna avaldatud heade tulemuste valguses saavutas üllatuslikult nädalal 42 kolmanda koha tõusjate hulgas Tallinna Vesi, mille aktsia kallines 8,06%. Ainsaks langejaks lõppenud nädalal osutus Tallinna Kaubamaja -1,71%-ga.

Nädal 42 lõppes seega samuti eelmise reedega võrreldes tublid 3,85% ülevalpool ning kokku on mu aktsiaportfelli tootlus seega olnud praeguse seisuga 61,59%. Siinkohal oleks ehk huvitav käesoleva postituse lõppu lisada paar graafikut. Esimesel neist näeme Baltika (roheline) sööstmist Tallinkile ja Olympicule järele. Teisel aga seda, et minu portfell on lõpuks taas kõigi aegade kõrgeimale tasemele roninud.

Siiski ma arvan, et me ei põruta otse kuule ning vahepeal tuleb jälle pisut loksumist ning uus nädal võiks pigem kerget tagasitõmbumist näidata. Kuid ma olen miskipärast jätkuvalt väga positiivselt meelestatud ja usun endiselt, et aasta lõpetame siiski tänasest kõrgemal tasemel.

Aktsiate jagunemise dünaamika portfellis seisuga 22.10.2010.

Aktsiaportfelli areng seisuga 22.10.2010

13 ja reede Tallinna börsil läbi

Ärgem laskem ennast pealkirjast eksitada. Täna polnud ju vigagi, sest tänasel päeval langes minu aktsiaportfelli väärtus kõigest 0,2%. Kuid nädala 32 võtab reede ja 13 ilusti kokku, sest oodatult tuli Olympic’i eestvedamisel mu portfelli nädalakahjumiks 3,42%.

Sealjuures Olympic Entertainment’i aktsiahind langes pärast esmaspäevast tulemuste avaldamist pratkiliselt pidevalt ning nädala jooksul haihtus aktsiahinnast 8,59%. Vastukaaluks tõusis samal ajal Baltika aktsia 1,23% ja tema oli ka nädala suurim tõusja minu seanahkses portfellis. Mitte, et see rahaliselt olulist rolli mängiks, kuid ootasin ka Arco Vara korrigeerumist pärast eelmisel nädalal toimunud 15%-list kasvu. Ime kombel siiski finišeeris sellegi ettevõtte aktsiahind täna võrreldes eelmise reedega 0,43% plusspoolel.

Arvata võib, et uuel nädalal tekib Olympic’ile veel rohkem ostjaid ja ma ise oletan, et ettevõtte nõrkadest tulemustest kannustatud kukkumine saab läbi. Seetõttu julgen uskuda, et järgmisel nädalal saan jälle pigem portfelli väärtuse kasvust rääkida.

Kui ma oleksin suuremat sorti investeerimistegelane, siis räägiksin siinkohal USA ja Hiina hoiatavatest signaalidest ning süvenevast hirmust teise poolaasta ees, aga ma ei ole. Pealegi ei oska ma Euroopa suhtes kuigi skeptiliseks muutuda, sest näen endiselt Rootsi autotootjate tellimusprognoose ja need mingit krahhi saabumist hetkel ette ei näe.

Hilissuvine optimismipuhang

Eelmisel nädalal eksisin oma ennustustes nagu alati ja Tallinna börs tegi vastu minu ootusi üle pikema aja täitsa tublit tõusu. Minu aktsiaportfell kosus nädalaga tervelt 8,83% ja ainus murelik päev oli reede, kui eelnevalt kogu nädala kestnud ilusaid numbreid mu portfellis 1,1% alla tagasi toodi.

Tõeliseks staariks portfellis oli nädalal 31 Arco Vara, kuid tänu mikroskoopilisele osakaalule ei saanud ma tema 15%-lisest aktsiahinnakasvust isegi päris 100 krooni võrra rikkamaks.

Aktsiahinnakasvult teisele kohale platseerus 12,5% tõusuga endiselt kahjumis, aga siiski üllatavalt heade tulemustega lagedale tulnud Baltika. Korralikult kasvas ka Olympic’i (+11,3%) ja Tallink’i (10,17%) aktsiahind ning ainus, kelle aktsiad negatiivses suunas liikusid, oli Tallinna Vesi (-1,5%). Ilmselt on see tingitud suures osas seadusandluse muutumisest seoses valitsusepoolse monopolide ohjeldamise sooviga.

Algavalt nädalalt ma midagi võimsat pärast sellist tõusu ei oota ning kuna täna avaldatud Olympic’i majandustulemused olid oodatust kehvemad, oletan, et see süstib turule negatiivsust ning veab turu kergesse langusesse, mis tähendab minu portfellile nädala lõpuks paariprotsendilist miinust. Paistab, et kõige hullemast mülkast oleme siiski vähemalt vööst saadik taas väljas ja selle suve põhjaks jäi juuli algus. Eks näis.

Mõttetu vindumine Tallinna börsil

Paar viimast nädalat on minu aktsiaportfellis olnud rahulikud ja seetõttu pole viitsinud kogu aeg olukorda isegi jälgida. Teen seda tagant järele siiski. Nädalal 23 langus 1,8%, suurimaks kukkujaks 3,1%-ga Olympic ja ainsaks tõusjaks Arco (+1,53%).

Nädal 24 algas ilusti ja esmaspäeval kosus portfell eelmise reedega võrreldes 2,3%. Paraku järgnes sellele terve nädal vaikset langust ja nädala lõpuks olin ikkagi 0,23%-ga miinuses.

Eelmise nädala kõige kõvemaks tegijaks loeksin mina Tallinna Kaubamaja, kelle aktsia vaatamata üldisele mõõnale tervelt 7,46% tõusta suutis. Nädala luuseriks osutus -3,03% langusega Baltika. Kui Baltika sellest kõigest eluga välja peaks tulema, olen küll siiralt üllatunud, sest üldine meelestatus investeerimisfoorumites näib olevat selline, et tegu on juba sisuliselt maha kantud aktsiaga.

Tuleb tunnistada, et ma ei tea, kuhu majandus tüürib, sest eelmisest nädalast jäi silma 2 artiklit Äripäevas, milles räägiti, et W-kujuline majanduslangus on tõeks saanud ja praegu põrutame selle W teises langusfaasis maa poole. Võimalik, et üldkokkuvõttes on see positiivne, sest eelmise kriisi järel polnud märgata ühiskonna selget kainenemist. Pigem jätkus võla abil liu laskmine, mis ei saa kahtlemata lõputult kesta.

Kui analüütikud on pessimistlikud, siis ma ei tohi sellest ennast mõjutada lasta. Seega loodan endiselt paremale tulevikule ja paariprotsendisele jätkusuutlikule tõusule. Ilmselt seda ei tule ja nädal saab olema pigem negatiivse suunaga, kuid vaikne, sest tegemist on ikkagi jaaninädalaga ja seega tahavad kõik oma raha turvaliselt õlle jaoks hoida, mitte kahtlase väärtusega aktsiatesse paigutada. Aga mine tea.

Natuke läks portfelli seis paremaks

Aga kui kauaks, seda ma küll öelda ei julge. Nädalal 22 kasvas minu aktsiaportfelli väärtus 1,55%. Iseäranis ilus liikumine toimus neljapäeval, kui portfell 3,5% paksemaks läks, kuid mõistagi ei ole põhjust arvata, et hirmud ja kahtlused aktsiaturult kadunud oleksid.

Vastupidi – näib, et pigem on hirmud palju suuremad kui veel mõni kuu tagasi, sest eelmisest nädalast jäi selgelt meelde Äripäeva artikkel, kus spekuleeritakse, et on võimalik, et oleme tegelikult endiselt karuturul ja ise ei teagi seda. Üha uued analüütikud tulevad välja mõtetega, et üldiselt peaks majanduse taastumine tegelikult ikkagi kokku kukkuma. Paistab, nagu oleksime elanud uues mullis sulaselge kriisi ajal ja on aja küsimus, millal viimsedki illusioonid purustatakse.

Kõik see on võimalik, aga kui plaan on selge, siis taganeda pole kuhugi. Seetõttu, nagu tavaks on saanud, vaatan oma portfelli üle ja näen, et kõige rohkem odavnes nädalal 22 Arco Vara aktsia (-8,82%) ning enim tõusis Olympic Entertainment Group’i aktsia (+4,03%). Viimasel ajal on kuidagi positiivseks muutunud foon ka Tallinki suhtes ning seegi aktsia kasvas tublid 3,45%. Pärast dividendisaajate nimekirja kinnitamist on mõistagi kolinal alla tulnud Tallinna Vee hind ja möödunud nädalal langus jätkus (-6,96%).

Kui vaadata majanduse olukorda läbi kasutatud autode müüja pilgu, siis täna ütles mu vend Tanel esimest korda pärast paari aastat, et kõik on jälle normaalne ja hinnad ei lange ning pigem lähevad vaikselt üles. Mingit buumiga võrreldavat ostumöllu mõistagi ei ole, kuid autosid ikkagi jälle ostetakse ja inimestel paistab optimismi oluliselt rohkem kui eelmisel kevadel või suvel.

Loodan südamest, et see kõik on jätkusuutlik, kuid ei lähe väga hoogu ja seetõttu loodan jälle, et olen ka nädalal 23 paari protsendiga plussis. Saame näha.

Silt: Arco aktsia